美的集团大宗交易成交金额接近120亿,股价创新高证券

砍柴网 / 证券时报 / 2016-07-18 11:15
伴随着欣泰电气拟退市、跨界炒作受限制等现象,而不少蓝筹股创出新高,这有可能预示着市场风格会转向以基本面为主的价值投资。

伴随着欣泰电气拟退市、跨界炒作受限制等现象,而不少蓝筹股创出新高,这有可能预示着市场风格会转向以基本面为主的价值投资

美的集团大宗交易成交金额接近120亿,股价创新高

上周美的集团(000333)股价大涨近两成并创出历史新高。值得注意的是,在此之前,机构曾通过大宗交易的方式接盘美的集团,累计买入金额接近100亿元;经过美的集团近期的上涨后,上述机构获利丰[0.38%]厚。美的集团上周创历史新高并非是个别现象,与美的集团同处于家用电器板块的老板电器[-0.95% 资金 研报]、小天鹅A[-0.22% 资金 研报]、苏泊尔[0.29% 资金 研报]、华帝股份[0.96% 资金 研报]等近期均创出历史新高。另外,近期如贵州茅台[-0.48% 资金 研报]等不少蓝筹股的股价均创出历史新高。有市场观点认为,伴随着欣泰电气拟退市、跨界炒作受限制等现象,而不少蓝筹股创出新高,这有可能预示着市场风格会转向以基本面为主的价值投资。

美的集团创历史新高

美的集团上周股价表现非常强势,周一涨逾3%,周二更是强势涨停,周三与周四小幅调整后,周五再度大涨近6%,全周累计涨逾18%,一举突破去年5月份牛市时的高点并创出历史新高。

美的集团上周二的盘后交易公开信息显示,游资为买入的主要力量,机构则以卖出为主。具体来看,中信证券[-1.37% 资金 研报]杭州延安路证券营业部买入4.06亿元,为当日买入金额最大的席位,占当日成交金额的逾一成;另外,兴业证券[-1.62% 资金 研报]杭州清泰街证券营业部买入1亿元,银河证券绍兴证券营业部买入接近1亿元,中金公司上海淮海中路证券营业部买入6518万元。另外,一家机构也买入1.03亿元。

卖出方面,则以机构为主,三家机构当日合计卖出3.37亿元美的集团,占美的集团当日成交金额的逾一成。另外,国信证券深圳红岭中路证券营业部卖出1.04亿元,中金公司上海淮海中路证券营业部卖出7466万元,后者当日也买入了6518万元。

机构大宗交易  接货逾百亿元

值得注意的是,今年3月份以来,美的集团频频现身大宗交易平台,合计成交金额接近120亿元;美的集团这些大宗交易成交的买方多为机构,而卖方则多为中金公司北京建国门外大街证券营业部。

据同花顺[0.22% 资金 研报]iFinD统计,今年以来,从3月24日开始,美的集团开始频频现身大宗交易,当日成交金额超过1300万元;随后的4月、5月、6月,美的集团的大宗交易成交金额分别达到30亿元、14亿元、33亿元。7月份以来仅大半个月的时间,美的集团的大宗交易成交金额已高达37亿元。

从折价率来看,美的集团的这些大宗交易绝大部分是折价成交,但折价率并不高,大部分成交的折价率约为3%,较沪深两市大宗交易平台通常的成交折价率较小。

从买卖方来看,美的集团的这些大宗交易主要是中金公司北京建国门外大街证券营业部在卖出,3月24日以来该营业部合计卖出了101亿元;买入方面,则主要是机构,3月24日以来,机构合计买入了超过95亿元。其他买卖金额较大的营业部中,招商证券[-1.09% 资金 研报]佛山季华五路证券营业部3月24日以来自买自卖金额也接近15亿元。

珠海融睿大幅减持

按成交数量来看,美的集团3月24日以来通过大宗交易合计成交了4.53亿股;不过,需要说明的是,2016年5月6日为美的集团2015年度权益分派的除权除息日,其分配方案为,每10股派发现金12.00元同时以资本公积金每10股转增5股;若折算成除权之前的成交数量,则美的集团3月24日以来的大宗交易成交数量大概相当于3.50亿股。

如此大的成交到底是谁在买卖呢?答案将在美的集团的半年报中详细揭晓。而美的集团5月份公布的一份简式权益变动报告书显示,其股东融睿股权投资(珠海)合伙企业(有限合伙)(简称“珠海融睿”)曾大幅减持。公告显示,4月25日、4月26日、5月3日、5月4日的4个交易日,珠海融睿累计减持美的集团9390万股,占总股本的2.20%。本次减持后,珠海融睿持股比例为4.94%,不再是持有公司5%以上股份的股东。

从美的集团4月25日、4月26日、5月3日、5月4日的4个交易日的大宗交易成交来看,卖出数量累计正好是9390万股,卖出方是中金公司北京建国门外大街证券营业部,买入方是机构。以此推测,美的集团其他通过中金公司北京建国门外大街证券营业部成交的大宗交易的卖出方也很可能是珠海融睿。

另外,美的集团今年一季报的前十大流通股东中,珠海融睿持有3.04亿股,中国证券金融股份有限公司持有1.25亿股,天津鼎晖嘉泰股权投资合伙企业(有限合伙)、鼎晖美泰(香港)有限公司、鼎晖绚彩(香港)有限公司分别持有7800万股、6000万股、5750万股,中央汇金资产管理有限责任公司也持有5231万股。

券商仍看好未来走势

尽管遭到重要股东减持,但美的集团仍被不少机构看好。比如招商证券的研报认为,从常态的中枢估值走向溢价估值,是今年以来A股家电强势细分板块(如厨电、小家电和洗衣机龙头)实现超额收益的一致路径。如果将溢价逻辑视为一张完整的拼图,最后的空缺将由空调来填补。最具确定性和性价比的是美的集团。事实上受制于空调内销低迷,美的集团当前市值(注:研报发表于7月初)甚至未能兑现公司强劲的冰洗和小家电业务的溢价以及理性且可持续的海外家电以及机器人[-0.81% 资金 研报]业务并购预期。预计公司大宗减持的负面影响或接近尾声也将构成股价层面的利好。

华泰证券[-4.08% 资金 研报]也认为,美的集团战略优化转型推动产品结构改善,多品类协同效应显著,“双智”战略和国际化布局持续推进,多层次激励机制锁定增长下限,长期发展前景确定。预计2016~2018年EPS分别为2.33元/股、2.81元/股、3.33元/股。给予2016年12~15倍PE,对应合理价格区间27.96~34.95元,维持“买入”评级。

来源:证券时报 



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